Po, el panda experto en artes marciales, vuelve a los cines cinco años después de Kung Fu Panda 2, que terminó con un pantallazo a la aldea donde habitan los de su misma especie, incluido su padre biológico, el puntapié para esta nueva historia. En la tercera parte de esta franquicia, las responsabilidades pesan sobre los hombros de Po. El maestro Oogway, la sabia tortuga que seleccionó al panda como el Guerrero Dragón, habita el mundo de los espíritus, y es allí donde su antiguo enemigo Kai le da batalla. Kai vence a Oogway y le quita su chi, la energía que fluye a través de todo ser vivo. Po desconoce estos sucesos ocurridos en el otro plano y que es él quien deberá derrotar al malvado Kai, que se dirige a su encuentro.